Voyager au coeur des marchés financiers. Un livre accessible et compréhensible par tous ... Investir c'est simple, c'est comme un beau voyage en avion. Etes-vous prêts à embarquer, à enfin prendre votre envol ? Préparez votre valise ... Prenez le temps de le lire, Prenez le temps d'investir, Vous allez vous réjouir, De pouvoir enfin partir ...
Cet ouvrage présente cent thèmes importants des sciences économiques sous forme de fiches synthétiques, claires et structurées. Cette troisième édition d'un " classique " permettra aux élèves de classes préparatoires aux concours des grandes écoles commerciales et aux étudiants de premier cycle universitaire, mais aussi aux lycéens et au grand public, de disposer d'un outil indispensable pour acquérir les notions de base et maîtriser l'exposé des mécanismes économiques.
Une vue d'ensemble à la fois théorique et méthodologique de l'économie monétaire et financière, complétée par des exercices corrigés. Un outil de travail et de formation pour les étudiants en DEUG d'économie et d'AES. Données scientifiques et pratiques actualisées. Renouvellement des documents et exercices.
« La géométrie fractale a contribué à modéliser le climat, à étudier les cours des fleuves, à analyser les ondes cérébrales et les mouvements sismiques, et à comprendre la distribution des galaxies.Ma conviction est qu'elle a également énormément à apporter en finance. C'est ainsi que j'ai passé ma vie à étudier le risque et à analyser la répartition des revenus dans la société, la formation et l'explosion des bulles financières, les variations de taille des sociétés, les concentrations industrielles et l'évolution des cours financiers.Pour moi, une structure se dessine dans ces mouvements de prix. Mes travaux pourraient ainsi éviter aux gens de perdre autant d'argent parce qu'ils sous-estiment leurs risques de ruine. Penser les marchés comme un système scientifique permettrait aussi de forger une industrie financière plus forte et un système de régulation meilleur. » B. M.Et si la science permettait d'éviter une nouvelle crise ? Préface à la deuxième édition Résumé à l'usage du lecteur scientifique Prélude. Portrait d'un scientifique inclassable Présentation Chapitre premier. Risque, ruine et récompense Chapitre II. Un lancer de pièce ...
Les marchés financiers constituent aujourd'hui l'un des modes de financement des entreprises et des États et un mode de placement pour les épargnants. Cette 3e édition mise à jour permet de comprendre les mécanismes de la rencontre des besoins financiers et des capacités financières. Elle décrit d'une manière simple les différents titres financiers avec leurs principales caractéristiques, les marchés où ils s'échangent et la manière dont les participants peuvent se couvrir contre le risque essentiel des marchés financiers, la volatilité ou fluctuation du prix des titres.
Dictionnaire construit autour de 80 thèmes incontournables du programme de sciences économiques et sociales aux lycées. Les définitions sont réactualisées en fonction des données les plus récentes.
Les Perspectives de l'économie mondiale (PEM), publiées deux fois l'an en anglais, français, espagnol et arabe, présentent des analyses de l'évolution économique mondiale à court et moyen termes, préparées par les principaux économistes du FMI. Les divers chapitres donnent un tour d'horizon de l'économie mondiale, évoquent des questions qui touchent les pays industrialisés, les pays en développement, et ceux en transition vers une économie de marché, et abordent des thèmes d'actualité. Des annexes, des encadrés, des graphiques et un appendice statistique détaillé complètent le texte.
Véritable standard international, ce livre présente une analyse des systèmes financiers au sein desquels les banques centrales conduisent la politique monétaire de leur pays et les fonctions des banques commerciales et des autres intermédiaires financiers
Cet ouvrage est destiné aux candidats, étudiants et professionnels souhaitant se présenter aux concours de l’enseignement secondaire et supérieur. Il permet aux personnes ayant des bases en économie d’approfondir leurs connaissances ou leur culture économique notamment sur des sujets comme la place du Big Data dans le capitalisme mondialisé, la place de la nouvelle économie, les « Start-up » et la croissance de demain, la croissance de l’Inde et la Chine, les puissances économiques mondiales de demain, les effets de la robotisation sur l’emploi, l’ubérisation de l’économie, l’économie circulaire et la transition écologique. En somme, ce livre est une réflexion exigeante avec un contenu diversifié de qualité rendant possible l’acquisition des savoirs nécessaires pour une formation. À PROPOS DE L'AUTEUR Benjamin Hocque, docteur en sciences économiques, est enseignant de sciences économiques à l’université d’Angers et à l’université catholique de l’Ouest à Angers. Auteur de plusieurs ouvrages d’économie à l’instar de Réussir le DSCG 6, épreuve orale d’économie, co-écrit avec Lydia Kernevez, ESSCA Angers, il est également ...
Cette édition des Perspectives de l’économie mondiale examine dans quelle mesure l'escalade dramatique de la crise financière en septembre 2008 a provoqué une contraction sans précédent de l'activité et des échanges, en dépit des mesures vigoureuses qui ont été prises. Elle présente les projections économiques pour 2009 et 2010 et se projette dans l'après-crise, en examinant des facteurs qui vont façonner l'économie mondiale à moyen terme, les entreprises et les ménages s'efforçant de réparer les dégâts. L'analyse souligne également la difficulté des choix qui devront être faits afin de prendre toutes les mesures nécessaires pour rétablir la stabilité financière et remettre en marche l'économie mondiale, et la nécessité à plus long terme de prendre des mesures nationales qui se renforcent mutuellement. Le premier chapitre analytique s'intéresse à la forme que prendra la reprise, lorsqu'elle interviendra. Le second, consacré à la transmission des difficultés financières des pays avancés aux pays émergents ou en développement, examine le rôle des liens financiers externes et des difficultés financières dans la transition des chocs...
"Loin d’être ma muse, elle fut mon souffle de réflexion philosophique. Je la nommerai tout au long de cet essai "ma petite beurette", et vous comprendrez pourquoi... C’est une fille issue d’une grande famille et d’une longue lignée. Lorsque nous nous sommes rencontrés la première fois, elle était à la recherche de son petit frère, un petit ange blond, enfant philosophe qui voulait changer le monde. Le drame de son existence est de ne l’avoir jamais revu. Elle m’a dit qu’aux dernières nouvelles, il s’était perdu dans le désert comme nombreuses de nos utopies". À travers ces quarante courts textes, Frédéric Compin nous introduit avec simplicité et bienveillance à une sorte de philosophie sage et tranquille. Porté par la poésie des échanges entre ce professeur et son élève métissée, le lecteur se forge, à mesure que se détermine la relation entre les deux protagonistes, un véritable bagage philosophique constitué d’anecdotes, de paraboles et de situations de la vie de tous les jours. Ici l’écriture confond le réel avec l’imaginaire, l’expérience avec le désir, dans un vertige de mots d’une douceur infinie.
L'efficience des marchés financiers constitue l'un des trois piliers sur lesquels se fonde la théorie financière moderne. Cet ouvrage donne l'ensemble des informations disponibles sur l'efficience et ses applications et présente les principaux travaux théoriques et empiriques sur ce sujet. Ce livre balaye l'ensemble de la problématique de l'efficience des marchés financiers et est organisé en huit chapitres traitant : de la définition et des déclinaisons de la notion d'efficience des marchés financiers, de la forme faible de l'efficience et des tests de prédictibilité des rentabilités des titres, de la forme semi-forte de l'efficience et des tests d'événements, de la forme forte de l'efficience et de l'information privilégiée, des biais à la théorie de l'efficience des marchés financiers, des relations entre l'organisation des marchés financiers et leur efficience, de l'influence de l'industrie de la gestion d'actifs sur l'efficience, du devenir de la théorie de l'efficience face aux nouvelles recherches en théorie financière, notamment en finance comportementale et expérimentale. Chaque chapitre, illustré par de nombreux exemples concrets, est conclu...
La question de la régulation bancaire et financière n’est pas récente. Elle a toutefois pris une ampleur nouvelle depuis la crise de septembre-octobre 2008, suivie peu de temps après par l’affaire Madoff et, en 2010-2011, par la crise de la dette souveraine. Ces événements ont affecté nombre de pays et ont conduit à revoir et à approfondir les règles applicables au secteur bancaire et financier, cela afin de préserver, dans un monde sans frontière, la sécurité et la stabilité des marchés, des acteurs et des États. Étant observé que l’on se demande si l’on est mieux protégé aujourd’hui qu’en 2008 : la réponse est controversée ! La sécurité est l’un des thèmes majeurs de la régulation, mais il n’est pas le seul : l’intégrité et la transparence en sont d’autres. On pourrait encore citer la protection des clients, les nouvelles technologies et le développement durable, thèmes qui montent, depuis plusieurs années, en puissance. L’émergence des crypto-actifs, la crise sanitaire de la Covid-19 (2020-2021) et le réchauffement climatique l’illustrent. Cela explique que la seule réponse nationale est insuffisante : une réponse...
La stabilité des prix des matières premières est rare, c'est l'exception. Les marchés à terme offrent des techniques de couverture du risque de fluctuation des prix. S'approprier ces outils semble vital pour la pérennité des entreprises dont l'activité est dépendante de la fluctuation des cours des matières premières agricoles. La gestion du risque de prix doit faire partie intégrante des métiers des acteurs des filières : du producteur au consommateur, en passant par les organismes stockeurs, les industriels et la grande distribution. Il en va de leur pérennité. Que cet ouvrage soit un guide pour alimenter leur réflexion et concevoir leur stratégie commerciale.
Ces dernières années ont été marquées par le développement spectaculaire des fonds de pension. Ces institutions atypiques sont en effet devenues des opérateurs financiers majeurs sur les marchés de capitaux. Les fonds de pension dans les pays industriels sont traités dans cet ouvrage à la fois sur le plan de leur histoire, de leur économie et de leurs comportements sur les marchés financiers.
Etudier et discuter des possibilités de traitement de situations impliquant incertitude et prévisibilité, tel était le but que s'étaient fixés les participants au colloque international des 8 et 9 juin 2007 qui s'est tenu à la Maison de la Recherche en Sciences Humaines de l'Université de Caen Basse-Normandie. B. Cadet, G. Chasseigne et G. Foliot ont réuni ici le fruit des travaux menés durant ces deux jours. Les contributions rassemblées dans cet ouvrage ont pour caractéristique commune l'étude de situations quotidiennes ou exceptionnelles où coexistent information et incertitude, et qui requièrent la mise en œuvre de fonctions cognitives de haut niveau (jugement, évaluation, estimation, prédiction, décision, langage, raisonnement, etc.). Avec la thématique "Cognition, incertitude et prévisibilité" comme référence commune, les auteurs, relevant de disciplines différentes (linguistique, sciences de gestion, économie, microbiologie, épistémologie, robotique, sciences de l'éducation, psychologie, etc.) présentent et analysent des modes de traitement sensiblement différents qu'une perspective pluridisciplinaire propre au lecteur permet ensuite de...
La 4e de couverture indique : "Nicole El Karoui est professeur à l'Université Pierre et Marie Curie, après avoir été pendant dix ans professeur à l'Ecole Polytechnique. Spécialiste du contrôle stochastique, elle a orienté ses recherches depuis une vingtaine d'années autour des problèmes d'optimisation en finance. À l'Ecole Polytechnique, elle a créé l'équipe de recherche en mathématiques financières, qui a maintenant un rayonnement international, grâce notamment aux professeurs Gobet et Touzi et au soutien financier des banques via la Fondation du Risque et la Fédération des Banques Françaises. C'est par le biais du DEA de Probabilités et Finance, (Paris VI-Ecole Polytechnique) qu'elle a monté en 1990 avec Geman, qu'elle s'est fait connaître dans les marchés financiers du monde entier, allant jusqu'à faire la "une" du Wall Street Journal en 2006. Les " quant s " français sont très appréciés dans les banques d'investissement, même si parfois ils ont été accusés d'être à l'origine de la crise. Le présent ouvrage est une introduction aux outils de la finance de marché. Emmanuel Gobet est ancien élève de l'Ecole Polytechnique. Il a été...
Cet ouvrage, conçu par les rédacteurs des questions de l'examen certifié AMF, est conforme aux 12 thèmes du programme. Structuré pour une préparation à votre rythme, c'est le manuel le plus à jour de l'actualité règlementaire.
L'objectif de cet ouvrage est d'apporter une vision concrète et pédagogique des opérations réalisées dans les salles de marchés des banques d'investissement ou dans les sociétés de gestion d'actifs.
Les marchés émergents ont connu une profonde évolution depuis le début des années 1980. Les instruments financiers qui y sont proposés attirent de plus en plus d'investisseurs tant individuels qu'institutionnels et jouent un rôle important dans les stratégies de diversification internationale de portefeuille. Cet ouvrage propose une introduction à la finance des marchés émergents, ses caractéristiques et ses évolutions dans un contexte de libéralisation financière.
Les instruments et contrats financiers sont nombreux. Du fait de leur sophistication, leur usage n’est pas sans risque pour les opérateurs financiers comme pour l’économie. Clair et synthétique, cet ouvrage présente : • un panorama des marchés financiers dans des conditions "normales" ; • les caractéristiques essentielles et les conditions d’utilisation des instruments financiers les plus courants : obligations, actions, OPCVM, produits dérivés (contrats à terme, options). Dans cette 3e édition, plusieurs instruments financiers ont été rajoutés, comme les covered bonds et les coco bonds, toujours présentés de manière précise mais sans aller dans le détail. Cette édition s'enrichit aussi d'exercices concrets. Cette 3e édition actualisée tient compte des évolutions les plus récentes des marchés financiers, notamment de la crise de la dette souveraine dans la zone euro et de l’importance des CDS.